Statul român împrumută bani de la propriii cetățeni și le plătește o dobândă pe care nu o impozitează. Pentru cineva care ține banii într-un cont curent, e cea mai simplă cale de a nu-i mai lăsa să se topească. Se poate începe, la Tezaur, de la sume foarte mici.
Ce sunt titlurile de stat
Un titlu de stat e, în esență, un împrumut pe care îl acorzi statului. Îi dai o sumă pe o perioadă determinată, iar el îți plătește o dobândă anuală și îți restituie suma la scadență.
Riscul e cel mai scăzut de pe piață: rambursarea e garantată de stat. Nu e zero - niciun instrument financiar nu are risc zero - dar e sub cel al oricărei bănci comerciale.
Marele avantaj: dobânda nu se impozitează
La programele Tezaur și Fidelis, dobânda este scutită de impozit.
Comparația cu depozitul bancar e edificatoare: la un depozit, dobânda se impozitează cu 10%, reținut automat de bancă. La un depozit cu 7% dobândă, în mână rămân 6,3%. La un titlu de stat cu 7%, rămân 7%.
În plus, veniturile din titluri de stat nu se iau în calcul la stabilirea contribuției de asigurări de sănătate (CASS) - un avantaj important pentru cei care au deja alte venituri extrasalariale aproape de plafoane.
Tezaur și Fidelis: care e diferența
Tezaur - varianta simplă
- se cumpără de la unitățile Trezoreriei, de la Poșta Română sau online, pe Ghiseul.ro;
- nu ai nevoie de cont la broker sau de cont bancar special;
- sume mici de intrare - se poate începe practic de la câteva sute de lei;
- emisiuni lunare, cu maturități uzuale de 1, 3 și 5 ani;
- se pot răscumpăra anticipat de către stat, în anumite condiții prevăzute în prospect;
- apar în Spațiul Privat Virtual.
Fidelis - varianta pentru sume mai mari
- se cumpără doar prin bănci și brokeri autorizați;
- prag minim, la emisiunile în lei, de 5.000 lei (redus la 500 lei pentru donatorii de sânge);
- sunt listate la Bursa de Valori București - le poți vinde oricând altcuiva, înainte de scadență;
- există și emisiuni în euro, utile dacă vrei să eviți riscul valutar;
- nu pot fi răscumpărate anticipat de stat; ieșirea se face prin vânzare la bursă.
Cum alegi între ele
- Tezaur - dacă ai sume mici, nu ai cont de broker și vrei procedura cea mai simplă posibilă.
- Fidelis - dacă ai peste 5.000 lei, vrei flexibilitatea de a ieși prin bursă sau vrei plasament în euro.
Cum cumperi Tezaur, pas cu pas
- Urmărește anunțul emisiunii lunare - Ministerul Finanțelor publică prospectul cu dobânzile și maturitățile disponibile.
- Alege canalul: Ghiseul.ro (online), o unitate a Trezoreriei sau un oficiu poștal.
- Completezi formularul de subscriere cu suma și maturitatea aleasă.
- Plătești suma în perioada de subscriere.
- Primești confirmarea; dobânda se plătește anual, iar principalul la scadență.
Ce trebuie să știi înainte
- Banii sunt blocați până la scadență, la Tezaur. Nu e un cont de economii din care retragi oricând. Nu pune acolo fondul de urgență.
- Dobânda e fixă pe toată durata. Dacă dobânzile din piață cresc, tu rămâi cu cea contractată. Dacă scad, ai câștigat.
- Inflația contează. O dobândă de 7% cu o inflație de 5% înseamnă un câștig real de aproximativ 2%. Compară întotdeauna cu inflația, nu cu zero.
- La Fidelis, dacă vinzi la bursă înainte de scadență, prețul poate fi sub cel de cumpărare, în funcție de evoluția dobânzilor.
Cum se compară cu alternativele
Față de un depozit bancar: dobândă comparabilă sau mai bună, dar neimpozitată - deci randament net superior. În schimb, depozitul e mai lichid și e garantat prin FGDB până la 100.000 euro.
Față de investițiile la bursă: randament mai mic, dar risc incomparabil mai mic. Titlurile de stat nu sunt un instrument de îmbogățire, ci de protejare a economiilor.
De reținut
Titlurile de stat Tezaur și Fidelis oferă o dobândă complet neimpozitată, iar rambursarea e garantată de stat. Tezaur se cumpără simplu, de la Trezorerie, Poștă sau Ghiseul.ro, cu sume mici. Fidelis cere minimum 5.000 lei, se cumpără prin bănci și brokeri și se poate vinde la bursă. Banii sunt însă blocați până la scadență - nu ține acolo fondul de urgență.
